石榴云/新疆日报记者 冉虎

　　今年以来，国际金价连续大涨，一度突破3500美元/盎司大关，国内品牌金饰价格也随之水涨船高，冲破1000元/克，双双刷新历史纪录。在金价狂飙下，黄金市场也开始出现非理性投资：一些投资者通过借消费贷、刷信用卡、办房产抵押贷款等方式加杠杆投资黄金，以期通过炒金大赚一笔。

　　在“贷款炒金”成为潮流时，中国农业银行乌鲁木齐分行个人金融部产品经理赵倩倩提醒投资者，黄金市场波动性强，“贷款炒金”不可取！在高杠杆放大投资收益的同时，投资风险也随之放大。

　　据第一财经、北京商报等媒体调查发现，当下“贷款炒金”的投资者不在少数，一部分投资者选择利率为3%—6%的银行消费贷，一部分投资者利用信用卡20—56天的免息期套取资金，用于投资黄金，博取投资收益和利息间的差额收益。

　　赵倩倩指出，从银行风险管理角度来看，“贷款炒金”行为与银行贷款资金用途管理原则严重相悖，使用信用卡或贷款资金购买黄金是一种违规操作。2022年中国人民银行发布的《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》强调，信用卡资金不得用于偿还贷款、投资等领域。而消费贷等贷款仅限于一般性消费用途，黄金本身虽具备消费和投资双重属性，但如果使用贷款以投资为目的，不仅违反了相关规定，还可能触犯法律，投资者应当避免此类行为。

　　“银行发现贷款人‘贷款炒金’将回收贷款。若贷款人拒不配合或无力偿还，银行将采取法律手段，通过法院强制执行，冻结贷款人资产、将其列入征信黑名单等。”赵倩倩强调说。

　　调查显示，在“贷款炒金”投资标的选择上，部分较为保守的投资者以投资金条、金豆、金币或金饰等实物黄金为主；部分看重申购/赎回灵活性的投资者则选择投资黄金积存金、黄金ETF（交易型开放式指数基金）等黄金衍生品。

　　对此，赵倩倩提醒投资者，尽管今年黄金市场看涨情绪浓厚，但投资黄金也要考虑交易成本，不管是黄金衍生品还是实物黄金，在买卖交易过程中都存在一定成本。

　　据了解，黄金ETF交易成本约为交易金额的1%，积存金交易成本约占交易金额的0.5%，实物金条因渠道不同存在价格和交易费用差异，银行金条每克交易费用约在5—20元，商场金条折价回购损失则可能高达5%—20%。因此，即使金价持续上涨，也要计算各项交易成本，如果金价出现调整下跌，就要承受更大的投资损失。所以，不要产生投资黄金就能“躺赢”的错觉。

　　“黄金价格并非只涨不跌，影响金价的因素包括美联储降息预期、地缘冲突等多重因素，当前黄金价格已处于历史高位，技术上存在回调压力。”赵倩倩强调，黄金作为避险资产更适合中长期持有，短线炒作需警惕流动性风险。因此，投资者应避免使用消费贷等短期贷款资金配置黄金，更忌盲目加杠杆。

　　对于投资黄金及其衍生品的投资者而言，在当下黄金价格位于历史高位之际，更应谨慎行事。赵倩倩建议，投资者应采用理智的投资策略，只使用自有的闲置资金进行投资，并且应在市场价格回调时适量买入，同时做好止损准备。这样不仅可以有效控制风险，还能在一定程度上保障自身财务安全。

　　市场有风险 投资需谨慎

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